內地銀行上半年的業績已經全部派發，雖然盈利普遍錄得顯著增長，卻沒有獲得預期的掌聲，投資評級亦未見相應調升，相反，評級機構及基金經理相繼發表不利內銀的言論，認為內銀的盈利能力可能見頂，資產質素亦有轉差迹象，情況值得關注。究竟是評級機構或投資界故意與內銀過不去，抑或是他們嗅到內銀亮麗成績表背後的燒焦味道？
內地銀行上半年的業績驕人，一方面是受惠人民銀行期內持續的加息動作，改善銀行的淨息差水平，另方面亦由於銀行期內的手續費和佣金收入錄得巨大升幅所致。銀行鑑於內地收緊銀根，限制多多，存貸款業務難有大作為，紛紛另闢蹊徑，爭取更多收費和佣金服務的收入。
不過很可惜，隨着全球經濟步入衰退的風險上升，內地面對通脹升溫和經濟動力放緩的雙重打擊，未來幾個季度將處於關鍵時刻。人行收緊貨幣政策的立場，隨時需要因應外圍環境變化而作出調節，銀行承受的政策風險有增無減。
人行在八月底推出新政策，將承兌匯票業務中作為保證金存入銀行的存款，納入存款準備金計算範圍，令內銀在資產負債以外的資金存量大受限制，銀行業日後若想增加貸款資產，必須乖乖地在市場爭取更多存款。人行此舉既有助縮減現時巨大的負利率水平，帶動資金返回傳統的金融體系內，但勢必削弱銀行業原先享有較高的淨息差。
此外，逾期未獲償還貸款增加，對內銀是一枚計時炸彈，隨時令內銀現時看似穩健的財政狀況變得面目全非。從今年上半年的業績可見，多家銀行的逾期貸款額正在增加，逾期貸款相比今年初普遍增加超過一成，逾貸總額高達三百七十億元人民幣。鑑於全球經濟愈趨不明朗，加上中國經濟增長動力難免放緩，中小企面對資金緊絀和定單減少的壓力亦會進一步擴大。
值得留意的是，內銀的資產質素已有轉差迹象，四大內銀上半年的資產減值損失，與去年同期比較，升幅達百分之二十三至百分之七十四，有點匪夷所思。部分銀行解釋，資產減值損失大升，主要原因是為有可能出現風險的貸款先作撥備，屬於審慎的風險管理，毋須大驚小怪。
不過內地金融體系透明度不足，一向為人詬病，內銀資產減值損失大增，到底是防患未然，抑或是危機預警，未到問題曝光，可能也無法清楚知曉。內地銀監會有必要加強對內銀貸款質素的監管，釐清銀行與地方融資平台貸款、房地產貸款及基礎建設貸款等幾類最矚目範疇的風險敞口，及早處理，以免問題進一步惡化。