千億孖展迎戰IPO

滙豐孖展息僅0.48厘

按友邦招股資料顯示，暫定發售58.57億股，其中在港公開發售5.85億股，招股價介乎18.38至19.68元，以上限定價計，入場費為3,975.68元。承銷商有權行使發售量調整權及超額配股權，分別為11.7億股及10.5億股，售股規模增至80.8億股，換言之，友邦最終集資額可達1,590億元。

若友邦全數悉售80.8億股，美國國際集團AIG在友邦的持股量將降至32.9%。友邦執行主席兼首席執行官杜嘉　表示，AIG將給予友邦營運自由，承諾只要持股量多於一成，AIG將不會就友邦的派息政策投票。他補充說，友邦現時未決定派息政策，但預計在明年前不會派息，隨後將因應營運及財務狀況而定。

滙豐特別為友邦招股推出優惠，孖展息率為0.48厘，是今年銷售新股中最低，網上申請則免手續費。恒生則為友邦推出「一口價」認購優惠，以黃表認購孖展額26萬元，最低收費為125元。

四環熱購 孖展加碼

除了友邦外，本周「撞期」招股的其餘4隻新股分別為四環醫藥（00460）、環球乳業（01007）、雅士利（01230）及長興集團。其中四環在上周五首日招股，其孖展認購走勢凌厲，孖展額相當於公開認購超額59倍，今日將踏入招股第2日，有券商人士認為該股有機會再「借爆」孖展。另外，雅士利及長興分別計劃在本周三及本周五起招股，前者集資最多30.91億元，後者集資超過10億元。

其他同期新股孖展並非「無啖好食」，7家證券商已為本周招股的5隻新股預留650億元孖展額，其中輝立、信誠及凱基證券分別預留逾百億元，不過這3家證券商上周已為四環借出數十億元孖展，其中凱基在上周五更已「借爆」105億元，只餘下15億元孖展額予其他新股，未知會否再加碼；輝立亦已為四環借出78億元孖展。

散戶愛抽細股博即食

時富營運總監鄭文彬表示，該行為5隻新股預留60億至80億元孖展額，對於新股審慎樂觀，不過散戶對友邦招股反應不太積極，較愛抽集資額較少的新股炒「即日鮮」，博取首日股價升幅以賺錢。他又認為，雖然有5隻新股「撞期」招股，但孖展息率暫未有太大變化。

另外，永豐金融研究部主管涂國彬表示，該行並無特別為友邦預留孖展額，反而會集中在其他4隻新股，上周市場對四環孖展反應不錯，他看好四環會在新股中跑出，上市首日股價料有不俗的升幅。