建設銀行（00939）最新公布的半年業績較市場預期為佳，其中淨手續費及佣金收入包括銀行卡手續費、結算和清算手續費及顧問費等收入增長強勁，達41.7%，加上一次性收益增長，令集團半年稅前盈利升31%，至1,207.89億元人民幣，而扣減了所得稅及少數股東權益後，純利達到928億元人民幣，按年增31.2%，在內銀股中已算是較為出色。
建行股價上周五平收5.29元，現水平估值已偏低，短期股價會開始逐步往上移。建行一二年預測市盈率僅6倍，已屬非常吸引的水平，可待股價返回5.2元水平買入，中線可上望6.3元水平，穿5元止蝕。
京華山一研究部主管 彭偉新 （作者為註冊持牌人士）