美國最近做的銀行壓力測試，成績雖然不算十全十美，但起碼也是情況受控，所以也算是一個利好消息，而被利用為「見底回升」的炒作藉口。
這類壓力測試，其實就是一種數學模式的測試。首先做好數學模式，找出一些會對銀行財政造成不同程度影響的經濟主要指標，如失業率、壞帳率等，這些指標尤其影響銀行的資本要求。
這類測試其實就是紙上談兵，也就是以前行軍打仗的沙盤推演：如果對手這樣攻擊，對我軍會有怎樣的打擊，然後再見招拆招，設想應付方法。
這類壓力測試問題可以出現在兩方面：一是數學模式本身，二是對經濟指標的設定。數學模式未必一定準確，這是非常技術性的問題，我們沒有資格去否定，放入壓力測試的那一大堆經濟指標，則完全受美國財長蓋特納的操控。最典型的例子是失業率，預期將會升到百分之八點八，分明是開自己玩笑，因為目前的失業率已經超過這個水平；其他的指標一般都是定得太過樂觀，例如商業樓宇的跌幅，市場預期遠比壓力測試的數據來得嚴重。
所以上周公布的美國銀行業壓力測試，基本上只是一場「政治騷」，因為那些經濟假設幾乎是為銀行度身訂造，目的是安慰市場，讓其重拾信心。
蓋特納的救市招數沒有甚麼特別，要解決今次經濟危機，首先要讓銀行脫困。現時市場接近零利率，銀行做的是無本生意，也就是全人類去幫助銀行復原。
假以時日，這些無本生意可以讓銀行賺回以前輸掉的，到時銀行就可以重振雄風，所以問題其實只在於時間。只要銀行不在這段期間內暴斃，那就總有逃出生天的一日，因此這類壓力測試不過是為銀行爭取時間的強心針，有效無效，就視乎大家信與不信。