友邦爆額傳上限定價

友邦招股價介乎18.38至19.68元，公開發售部分佔5.85億股，按超額認購八至九倍及上限價計算，公開發售部分凍結資金約1,100億元。至於國際配售部分，投資者反應同樣理想，《華爾街日報》引述消息透露，國際配售部分認購金額約達1,200億美元（約9,336億港元）。

友邦今日落實定價，下周四公布股份分配結果，下周五正式買賣，市傳友邦傾向按上限定價，若計入增發權及超額配售權合共22.26億股，是次上市集資規模達1,590億元。交銀國際發表報告，認為友邦的合理價格為17.4至21.3元，與招股價範圍相距不遠，又預期友邦二○一一年的淨利潤為23億美元，每股股息0.45港元。

另消息又透露，港交所已批准友邦上市首日「股輪齊發」，但友邦上市保薦人及承銷團眾多，按例有關投行不可在友邦上市初期發行窩輪，要在上市一個月後才可發行。

初起步 輪價或偏貴

窩輪發行商對發行友邦保險窩輪表示興趣，渣打股票衍生及中介銷售部認股證銷售董事翁世權曾表示，很有興趣發行友邦窩輪，因為友邦屬大型新股，同時是港人熟悉的品牌。不過，有發行商認為，由於上市首日推出窩輪沒有參考價，初期輪價會偏貴，以農行首日窩輪為例，引伸波幅達35%至45%，但其他中資銀行窩輪只約30%，農行窩輪引伸波幅之後一直縮減，對投資者未必是最佳保障。

新股熱 拆息飆逾倍

另外，招股反應熱烈令銀根收緊，自上周五以來，本港銀行同業一周拆息急漲逾一倍，昨日為0.24厘，創七月來新高。創興銀行（01111）財務及資金管理處總經理陳凱傑認為，友邦及四環醫藥（00460）等熱門新股招股，令市場對資金需求上升，拉高一周拆息。

中信國際財資部執行副總裁陳鏡沐表示，本港採用實時交收，大型新股集資令銀行擔心資金未及「回籠」，因而進一步抽高拆息，預期月底可回復過去水平。上海商業銀行副總經理及資金營運處總監黃冠球認為，市場早已預計短期拆息會上升，雖然上升百分比較大，但因基數低，上升0.1至0.2厘對市場影響輕微。