第１步：動用儲備放膽入市

剛踏入社會的打工仔，若毋須交租或水電煤等雜費，儲蓄固然愈多愈好。恒生投資服務董事陸庭龍建議，散戶宜盡快開展儲蓄計劃，以延長投資年期，以月入兩萬元並與父母同住的上班族為例，儲蓄佔個人收入一半亦不過分，另外要預留可作三至六個月日常開支的應急錢。

單純儲蓄的增值力有限，所以建議用儲蓄來投資。然而，今年多個國家或陸續退市，資產價格難以維持升勢，今年應該投放多少儲蓄在投資上？

歐美料難全面退市

陸庭龍表示，去年錯過入市機會的投資者，今年可入市，歐洲債務危機和美國失業率高企，解決問題仍需一段時間，故歐美不可能全面退市，料聯儲局下半年或今年底才加息；內地抽緊銀根只為刺激經濟，相信共7.5萬億元人民幣的新增貸款不會減，只要銀行業保持每月借出5,000億元人民幣便不會扭轉大市方向。

他預料，首季資產價格表現較遜色，直至第二季，央行退市方案轉為清晰，加上低息環境可持續刺激更多經濟活動，股市有力升至去年的水平。

第２步：趁調整增持黃金

通脹升溫令購買力下降，投資者不宜持太多現金，可增撥資源在一些抗通脹的資產，如通脹掛鈎債券（TIPS）和黃金是傳統抗通脹之選。

陸庭龍表示，TIPS與消費物價指數（CPI）掛鈎，回報不會落後通脹，但未必會跑贏，所以建議持有「硬貨幣」的黃金。

他認為，投資者可待每次調整便吸納黃金相關資產，預計金價長線會再創新高，今年可望升上早前每安士1,226美元的高位，突破該阻力後，金價有望再上1,300至1,350美元。

想趁機考慮金礦股或金礦股基金的投資者便要留意，在金價重展升浪初期，金礦股的升幅通常跑贏現貨金價，因企業本身已持有一定藏金量，金價上漲，令企業盈利得以增加。

買金礦股注意周期

當金價續升時，由於黃金的購買量增加，金礦股的藏金量自然減少，股價反而失去動力。此時現貨金價則可跑贏金礦股，所以買賣金礦股需注意周期。

另物業是抗通脹之選，雖然交易成本較高及手續煩瑣，但可受惠資產價格上升。他指，投資者可揀選市區中價樓，即使不炒賣，作為收租亦不錯，因平均樓價仍未超九七年的水平。

至於內房由於是內需的主要板塊，是地方政府主要的收入來源，相信不會受中央嚴重打壓。

現時內地的一線樓宇存有投機風險，大幅上升空間有限，建議投資者可留意三至四線城市，長線而言，住宅價格可有10%至20%的升幅，炒作則有30%至40%的正回報。

第３步：貴價食品抗通脹

陸庭龍預料，今年內地通脹率仍偏低，但食品價格卻會進一步升溫，所以有投資者特別買入冬蟲草和花膠等貴價食品來對抗通脹，「認定今日買較將來買便宜」，原理類似購買糖和玉米等期貨，但由於海味類不宜存放太久，所以囤積過多反未能達到經濟效益。

落手製作預算案

以行政主任薪酬為例，據統計處截至去年第三季資料，行政主任或辦公室主任的平均每月薪金（包括公司津貼和年終花紅等）為18,343元。若該行政主任每個月將約50%的人工儲起來，並把一年儲蓄的30%作投資之用，假設投資收入一年平均有10%的正回報，一年後計及本利和的盈餘約146,377元，相等於16個月個人開支的月數（詳見表），十年後的個人「財政儲備結餘」會變得「和味」。