上周本欄推薦的美團點評（03690）繼續大幅跑贏市場，G20峰會過後，市場風險偏好上升。醫藥行業這輪加倉特徵明顯，受中美貿易摩擦影響的企業，負面擔憂減少，同時最新出台的政策較溫和，傳統仿製藥藥企加倉同樣明顯。
七月一日我們看到，期待已久的重點藥物監控目錄名單出台，首批名單包括20個品種藥品。就數量和品種來看，20個品種不算多，而且涉及的藥品批文671個，涉及的企業20多家，比之前市場預期的要溫和的多，比如石藥集團（01093）的恩必普也不在內，市場早前的擔憂亦可隨之消除。
本次目錄裏面，受影響最大的是四環醫藥（00460），有7個產品在列。但是消息出來後，四環股價卻不跌反升。另較受影響的是復星醫藥（02196），有4個產品進入目錄。而石藥集團、中國生物製藥（01177）及麗珠醫藥（01513）3家企業則影響輕微。我們認為，近期醫藥政策均較溫和，建議短期可以繼續加倉醫藥股。
國泰君安國際（投資諮詢部）聯席董事 王昕媛（作者為註冊持牌人士，本人及其聯繫者並未擁有上文提及或評論上市法團的任何財務權益，持牌號碼：AQA458）