內銀淨息差可保穩定

國家審計署或將於月內公布地方債審查結果。市場料，規模高達20萬億至25萬億元（人民幣‧下同），而這亦是令內銀股估價偏低原因之一。三中全會或觸及金融改革議題，摩通指，利率自由化、資本帳開放將對內銀帶來負面影響，雖然內銀可受惠於改革帶來的經濟增長，但需要一段時間才能體現出來。

展望第三季業績表現，花旗料，大型內銀淨息差按季持平，中小型銀行中，重農行(03618)或將錄較大跌幅，原因是其淨息差於第二季的基數較高，達3.39%。

內銀的服務費收入重拾增長動力。花旗料，今年將錄得平均24%按年增幅，中小型銀行升幅跑贏大型銀行。資產質素方面，市場估計，銀行不良貸款將持續上升，惟增幅溫和，與第二季相若。

巴克萊：中行防守性佳

巴克萊料，內銀第三季盈利可錄12%升幅，看好防守性較佳的大型銀行，首選中行(03988)。花旗料銀行盈利增長平均為6.7%，較看好建行(00939)、農行(01288)及重農行。