隔晚美股回落，惟對亞洲股市整體影響不大，港股昨日一度升逾百點，恒指收市報23,681點，上升84點；國企指數收報10,229點，升58點，主板成交626億元，仍然偏弱。
為響應國務院總理在政府工作報告中提出，年內全部取消手機國內長途和漫游費。兩間主要中資電訊商隨即宣布十月起取消內地長途和漫游費。由於減費對電訊商的收入及盈利能力構成一定壓力，預期短期相關股份會有一定沽壓。
另外，聯儲局於本月加息的機會高唱入雲，料在強美元的情況下，人民幣有機會轉弱，使電訊股中長線走勢蒙上陰霾。
資金輪流在板塊中游走，多隻重型機械股昨日創逾52周高位。近期板塊走勢轉強，主要是憧憬兩會上會有措施支持「一帶一路」戰略，並加強中國與其他國家基礎設施的連接，為重型機械企業帶來更多訂單。
然而，在港上市的重型機械企業，即使是龍頭股，近年盈利表現乏善可陳，加上「一帶一路」屬於長期政策，難以提振短期的盈利能力。策略上，板塊中一些股份開始呈超買水平，建議投資者留意獲利回吐風險。
北控水務（00371）積極於內地發展污水處理業務，並有參與供水業務。受惠於內地大力發展環保業務，北控去年上半年盈利進一步上升36%。此外，北控水務近年亦透過公私營合作（PPP）模式取得數個項目，有利減低集團的資本需求。現價一七年預計市盈率13倍，預期股價於5.4至5.9元幅度內上落。
凱基證券執行董事及研究部主管 鄺民彬（作者為註冊持牌人士，其及其有聯繫者並無擁有上述建議股份發行人之財務權益）