Smart Money：保單套現交稅宜三思

保單套現有兩種方式，以各種人壽保險為例，保單持有人可以提取戶口中紅利的款項，也可向保險公司借取保單中的現金價值，但醫療保險、意外保險等沒有現金價值部分，故不能提取紅利或作抵押。

若保單內紅利已累積至一定金額，受保人既可在毋須繳付任何利息及手續費，又不會影響保單的運作下提取紅利套現，但必須注意該筆款項日後不能歸還入保單中。由於紅利少了，變相減少可滾存的金額，最終或會影響相關的回報。

抵押保單需付息

另外，投保者亦可以將持有的保單作抵押，向保險公司借貸，但需繳付利息。借貸金額上限為保單的現金價值（已包括紅利的現金價值）的若干百分比，如宏利及保誠的借貸上限便是現金價值的最多90%（視乎個別保單而定）。

保單借貸利息屬浮動利率，一般貸款年利率約7至9厘。以友邦的傳統儲蓄壽險為例，貸款年利率為7.75至8厘，息率可能會隨市況變動。保險公司普遍不設每月最低還款額，只要投保人持續保單供款，還款期並無限制。

不過，若投保者一旦未能還款，保險公司便會於退保金額或賠償中先行扣除，當作償還欠款及利息，若保單的現金價值被扣盡，保單將會失效。

有機會影響回報

由於保險公司不會如銀行向借私貸人士定期寄發月結單，投保人若一時忘記還款，保險公司便會從所抵押的保單扣除相應的現金價值，有機會影響保險內金額滾存的複式效應，從而影響回報。

要注意的是，保單現金價值以複式增長計算，所以以此方式借貸除了要繳付貸款利率外，其實亦減低了戶口價值滾存累積的能力，可能使保單的最終回報未能達致當初投保的預期。理財顧問指出，若於保單借出貸款期內，投保人不幸遇上意外，甚至身故，保險公司於發放賠償金額前，會先扣除投保人尚未償還的金額，才將餘額發放予受益人，即保單的保障金額於保單借出貸款期內會大打折扣，故不建議投保人利用保單貸款套現。