農行H股日資落疊

日文招股書受歡迎

自○二年中銀香港（02388）採用POWL成功吸納大量日本投資者後，以後大部分國企股都有採用。POWL是有關非日本上市公司，以公開發售形式予日本投資者買賣。

據悉今次大和研討會上，放置了一定數量的日文版農行招股書供取閱，散戶反應踴躍，領取不少招股書。消息亦指，農行今次透過野村及大和負責處理在日本的分銷，反應不俗，按農行H股下限價2.88元計，迄今已接獲近100億美元（約780億港元）的認購，相當於H股集資額（下限價計）731億港元的1.06倍。當然如以農行上限價3.48元計，認購的金額相對會減少。

國際配售超額10倍

農行於日本的分銷是透過國際配售進行，再分發給散戶及機構投資者。目前該行國際配售已錄近10倍超額認購，未知日本投資者最後獲分配多少。日本投資者主要是看好內地經濟前景，希望透過投資中國股份賺取回報。

入飛農行H股的機構投資者，除渣打（02888）及西京投資證實各斥5億美元及2億美元外，還傳有信達資產管理、長城資產管理、太平保險及永隆銀行等。

承銷團消息稱，多名城中富豪表示有意入飛農行，當中包括南豐主席陳廷驊。同時由於國際配售已超額，傳有機構投資者會透過私人銀行，在公開發售部分入飛，中資機構亦會認購。

此外，第一財經日報的農行上市調查顯示：46.5%受訪者認為自己會申購農行、48.9%認為該行的「三農」業務未來成長空間很大。其中在內地最受爭議的農行A股定價，60.5%認為詢價區間在2.52元至2.68元人民幣較合理、26.6%認為區間有點高估、12.9%表示看不清楚。