杜拜世界債務重組計劃昨出爐!杜拜政府願意向杜拜世界注入最多95億美元(約741億港元)新資金協助償債,杜拜世界計劃發行五年及八年期新債來取代舊債,意即滙控(00005)、渣打(02888)等債權銀行須等待最長8年時間方能全數「回水」。儘管今次方案細節不多,仍足以刺激杜拜股市昨日收市升逾4%。
除用作重組債務的新注資95億美元,杜拜政府另把早前注資杜拜世界的89億美元轉為股本,並提供15億美元現金作為杜拜世界的營運資金和利息開支,意即杜拜世界從政府取得合共199億美元(約1,552億港元),但此後政府將不會再向前者注資。杜拜政府金融顧問在電話會議中稱,杜拜世界債務重組計劃將包括出售資產。
為了債權人可獲全數償還,杜拜世界計劃透過發行兩批分別五年期及八年期新債換舊債,但未有透露如何與債權銀行達成債務重組細節。今次重組計劃涉235億美元債務,當中142億美元屬政府以外的債權人,杜拜政府將不會擔保杜拜世界債務重組。
杜拜世界債務重組總監伯基特表示,債權銀行已對債務重組方案給予正面回應,新債息率方面仍在協商,但杜拜世界並無出售資產的壓力。
按重組計劃,隸屬杜拜世界的地產公司Nakheel將被分拆歸政府所有,該公司將從政府獲得80億美元注資,而尚欠政府的12億美元將由債務轉為持股。
杜拜最高財政委員會主席Sheikh Ahmed Bin Saeed Al Maktoum稱,政府今次注資當中的57億美元,是來自早前阿布扎比政府的融資和杜拜政府內部資源,杜拜世界整個債務重組過程料需時數月。
杜拜政府以注資支持杜拜世界債務重組,消息刺激杜拜股市顯著做好,昨收市升4.3%,報1,845點。反映拖債風險的杜拜信貸違約掉期(CDS)急降54點子至368.9,是自去年十一月廿四日,亦即杜拜世界宣布計劃押後償債之前一天以來最低位,股市和CDS波幅均為去年十二月中以來最大。
杜拜世界主要債權人之一Arabtec財務總監馬赫祖米表示,重組計劃的確消除市場疑慮,但計劃當中仍有不少未解開的疑團,債權人希望知道更多關於計劃的架構和時序。