本文重點
東亞銀行（00023）去年貸款減值損失按年增近1倍，摩根士丹利發表報告指，東亞過去兩個月已明顯跑輸大市，籲投資者可趁反彈減持，予該行目標價24元，維持「減持」評級，美銀美林更予該行「跑輸大市」評級。
大行對東亞銀行估值不表樂觀，大摩表示，由於東亞估值較其他中港銀行高，即使東亞股價近期反彈，大摩仍然建議減持東亞，並預期東亞今年的信貸成本為30點子，但因東亞在內地和香港兩地的撥備覆蓋率較低，信貸成本最終可能會有所增加。
美林：跑輸大市
美銀美林亦認為，難以看好東亞銀行的估值，予該行「跑輸大市」評級。
高盛報告亦指出，東亞銀行在美國、英國及新加坡的不良貸款風險仍然揮之不去，雖然該行管理層冀今年美國業務趨穩，但高盛預期美國樓市今年仍疲弱及失業率將繼續高企，若東亞的不良貸款比率再升2點子，而撥備覆蓋率則升至50%的合理水平，料該行今年的信貸成本將增4.74億元，維持東亞「中性」評級。