惠譽指內銀過去一年，均受到一定程度壓力，但招行及中信行的財務被削弱情況最為嚴重。惠譽稱，由於去年信貸急升和收購永隆銀行，招行的核心資本急跌，槓桿亦顯著增加，即使擬供股集資二百二十億元人民幣，亦僅可與Ｄ級同業看齊。至於兩年前仍為內地資本水平最充裕銀行之一的中信行，亦受信貸急升和收購中信國金股權影響。

信貸打包藏額外風險

去年內銀紛紛將信貸打包成理財產品出售，惠譽相信內銀在承擔售後責任下，仍有虧損風險，而招行及中信行去年在有關活動中最為活躍，相信因此而有額外的隱藏信貸風險。