本文重點
評價：德銀相信，中海發展盈利經已在第二季見底回穩，內地發電需求增加，預期下半年煤炭運輸會重拾動力，推動一○及一一年增長會達到69%及42%，不過，德銀指利好因素已在股價上反映，新目標價相當於1.37倍市帳率，與歷史水平睇齊，評級由沽售提升至持有。
目標價：10.6元
德意志銀行建議：持有
工商銀行（01398）
評價：工行上半年純利664億元人民幣，較高盛預期高12%，主要是減值撥備較預期低44%，而淨利息收入、非利息收入撥備前溢利則符合預期，高盛預期下半年工行資金成本有6個基點的改善，淨利息在今明兩年仍然有0.1厘的上升空間，且在貸款及非利息收入也較同業優勝。
目標價：6.4元
高盛證券建議：中性