積金下半年可吼中港股

近期全球疫情受變種病毒影響而反覆,加上通脹壓力升溫,美國提前加息的疑慮再起,致使股市傾向波動。據晨星(亞洲)最新披露截至6月21日的數據顯示,6月整體強積金回報平均跌0.74%,其中,中國及大中華股票與香港股票組別月內跌幅最多,分別跌2.48%及2.42%,表現跑輸。不過,隨着內地外幣資本增多,下半年勢有序流入境外,港股料受惠,專家也建議可增加投資比重,因過去幾個月中港股已作較充分調整,7月看高一線。

按積金局截至今年3月底止強積金資產總值約11,692.8億港元計算(未計入其後新供款),單計6月,每名打工仔(計及僱員及自僱人士數目)帳面蝕約2,956元;然而,以上半年計算,整體強積金回報累升3.53%,帳面賺14,101元。

歐美股票半年升12%

聯儲局主席鮑威爾近日表明不會先發制人加息,刺激標指及納指破頂。在眾多強積金基金中,美國股票6月跑贏大市,升0.84%;環球股票及歐洲股票則同跌0.21%;表現最差是中港股票,中國及大中華股票跌2.48%,香港股票跌2.42%,亞太區股票(不包括日本)跌幅達2.34%。

由於6月只餘下3個交易日,基本上大局已定。總結上半年,表現最好的是歐洲股票及美國股票,兩者均升逾12%;其次為環球股票,升9.78%。日本則受累疫情反覆,股票升幅僅2.86%。

香港財務策劃師學會主席李澄幸指出,從資產配置和風險管理角度而言,任何市況下都建議投資者保持「股債混合」的投資組合,不要「全倉股票」,同時須保留遇上股市波動時,可以加倉股票的本錢,具體比例看個人承受風險的程度。

經濟前景趨明朗利好

按目前市況來說,聯儲局雖維持利率不變,但開始討論「收水」,市場預期2023年或之前可能加息。當局有條件討論加息時間表,意味經濟增長前景更加明確。考慮到全球經濟繼續復甦,在此階段,相信股票是表現最好的資產,能承受「中等風險」的投資者可輕微上調股票比例,即股票佔約70%;債券佔約30%。

選股方面,他認為美股估值仍偏高,預期會有整固;中港股票則在過去幾個月已有較充分的調整,在下半年開局的7月表現可較為看俏,建議中國股票可佔40%,港股可佔20%,美股則佔40%。至於臨近退休的人士,則可持有40%股票,其餘60%為債券,以減低風險。