中國銀行(03988)推出的散戶原油投資產品「原油寶」,客戶因紐約期油跌至負數而損失慘重。摩根大通發表報告指,中行客戶的損失情況,明顯較其他國有銀行嚴重,並對中行信譽造成損害,在最差情況下,將拖累中行今年全年盈利0.2%。
摩通表示,工商銀行(01398)、建設銀行(00939)等同業,已將合約轉至其他月份,亦暫停投入新資金,因此損失未如中行嚴重。摩通認為,是次事件不會對中國銀行業造成系統性危機,但對於向客戶提供複雜的衍生產品投資工具此方面,尤對中行等內銀的風險管理能力響起警號。
在基本情景下,摩通認為,中行不會為客戶背上4億元人民幣的合約結算損失,儘管事件對中行的盈利影響未算明顯,但勢會影響其私人銀行業務表現。摩通給予中行「中性」評級,目標價3.7元。
外電彭博指,數以百計中行散戶在網上訴苦,指油價近日史無前例地跌至「負值」,令其手上持有的紐約期油相關投資遭「血洗」,市傳客戶損失多達6億元人民幣,當中本金佔三分之一。
另邊廂,香港證監會周五向業界發通函,指最近發現有兩家商品期貨經紀行在海外原油期貨市場波動之際,在追繳保證金時,未能收回大額的保證金,短期嚴重地違反相關規則下速動資金規定。證監會提醒,經紀行務必採取更審慎風險管理措施,如客戶並不全面了解這些合約或沒有財政能力承擔潛在虧損,便不應為其開立新持倉。