華60億美元債料錄超購三倍

中國將連續第三年發行美元主權債,中國銀行(03988)獲中國財政部任命為美元主權債的主承銷商。外電報道指,規模高達60億美元的主權債,最終錄得超過200億美元認購,利率定價較同年期的美國國債,高出0.35厘至0.7厘。

三年期息高美債0.35厘

據悉,今批美元債共有四種期限,按最終價格指引,三年期債券較美國同期國債高0.35厘,而五、十、二十年期國債則分別高0.4厘、0.5厘及0.7厘。中國曾經停止發行外幣主權債券超過十年,並於一七年恢復發行美元債券,今次為有史以來最大美元債發行規模。

中國銀行作為是次美元主權債的主承銷商及簿記管理人,指出有關債券發行,可進一步完善中國的美元債收益率曲線,為中資企業發行美元債券提供定價基準,隨境外國債總發行規模提升,料境外國債流動性亦將提高。

渣打中國宏觀策略部主管劉潔表示,雖然中國擁有世界第二大債券市場,但部分發展仍欠發達,現階段中國仍在擴建境內機構投資者基礎,坦言沒有投資者可完全避開美元市場。