百威售澳洲業務 套881億減債

擬續押注高增長市場

百威英博現出售的是其澳洲子公司Carlton & United Breweries（CUB），今次作價相當於該子公司去年經調整除息稅、折舊及攤銷前盈利（經調整EBITDA）的14.9倍，交易後朝日將在澳洲擁有百威英博旗下環球品牌的商業營運權。

資料顯示，CUB目前在澳洲的市場佔有率接近五成，旗下啤酒品牌包括Foster's及Victoria Bitter等。

百威英博表明，今次交易所得資金將用於減債，而將CUB剝離後，有助加快其拓展全球及亞太區內其他高速增長市場，同時讓公司可透過去槓桿，強化增長機會實力，為股東帶來額外價值。

公司並承諾至明年底時，在不計及是次交易情況下，將淨負債對EBITDA比率降至4倍。據該公司一八年的年報顯示，其淨債務高達1,024.62億美元（約7,992億港元）。

事實上，據外媒報道，朝日集團早於今年五月已向百威英博表達了收購其澳洲業務的興趣，同時美國私募基金公司KKR亦希望購回一四年出售予百威英博的部分亞洲資產。報道又指，除澳洲業務外，百威英博亦正考慮出售南韓及中美洲等業務，冀透過出售資產籌集至少100億美元（約780億港元）。

堅持分拆亞太上市原則

該公司首席執行官布里托（Carlos Brito）稱，亞太區業務發展潛力龐大，該地區仍然是公司的增長引擎，公司繼續會在亞太地區把握增長機遇。公司並表示仍然相信分拆百威亞太上市的策略性原則，但前提是要取得合理估值。