美股有所謂「股息貴族」 (Dividend Aristocrats),即過去25年每年都增加每股派息的股份,反映公司長期有盈利增長動力之餘,兼願意跟股東分享利潤!香港人愛買股收息,但如何才能在港美兩地尋得「股息貴族」?今次來個大搜查。
香港股市歷史較美股為短,上市達25年的股份相對較少,故今次把條件縮短為10年,即公司要連續10年每年增加派息金額才算是「股息貴族」,現時完全符合該條件的股份寥寥可數,包括領展房產基金(00823)、長江基建集團(01038)、港鐵公司(00066)及華潤燃氣(01193);其中領展及華潤燃氣的投資總回報(股價升幅、股息再投資回報)最標青,以持貨10年計,兩者的總回報均逾8倍,平均每年總回報率約24%,完全是賺息又賺價。
此外,部分股份亦貼近上述的條件,當中包括恒生銀行(00011)、恒基地產(00012)、越秀交通基建(01052)、中國海外發展(00688)、會德豐(00020)及希慎興業(00014)。除股息穩定外,總回報率亦吸引,當中越秀交通基建、希慎及會德豐的總回報逾3倍,平均每年總回報逾15%。
財經作家兼專業投資者黎家良看好港鐵、長建、恒地及恒生。他表示,港鐵收入多元化,旗下的商場包括圓方及德福廣場等,商舖的空置率極低,從來只有加租,並不會像街舖一樣,受外圍環境影響而需要減租;與此同時,公司亦有參與住宅物業投資。另外,即使沙中線問題曾一度影響股價下跌,惟只是短暫的影響,市民始終要繼續乘搭港鐵。
他續指,恒地一直在市區收購舊樓,以及買入新界農地,現時集團的土地儲備充裕,截至去年十二月底止,其新界土地已擴展至約4,560萬方呎,為香港擁有最多新界土地的發展商。公司一向派息穩定,自二○○六年起,公司每年每股派息達1元或以上,亦不時會向股東配發紅股,分配率多為每持有10股股份,可獲派送1股新股,雖然一○及一一年的派息額曾微跌,但自一二年至今,就維持每年增加每股派息及派發紅股。
而華潤燃氣去年賺44.5億元,按年升21.8%。英皇證券研究部聯席董事陳錦興預料,集團去年盈利增長平穩,且增加派息,現處淨現金狀態,未來增加派息能力將更強,而其估值較同業吸引,股價長線看好。至於在世界各地均有大型投資的長建,雖然去年僅多賺1.8%,但依然維持高股息政策,惟早前摩根大通發表報告指出,業務高度集中於英國的在港上市企業,例如滙豐控股(00005)、渣打集團(02888)、電能實業(00006)及長建,將會受到英國脫歐結果影響。