港新股集資全球梗頸四

今年香港新股市場勢難丁財兩旺!會計師行畢馬威年內第三度下調全年新股集資額,即使新股宗數達到創歷史新高的160宗,惟缺乏大型新股。該行最新將預測降至僅1,300億元,為五年以來最少,更料香港在一七年全球集資額排名跌至第四位,遭首位的紐交所遠遠拋離。

畢馬威表示,今年一至十一月香港新股首次公開招股(IPO)集資1,150億元,全球排第四位,首三位分別是紐交所、上交所及倫交所,集資額分別錄得2,270億元、1,540億元及1,220億元。該行資本市場發展主管合夥人(香港)李令德認為,雖然在全球集資額排名中,今年香港三甲不入,惟她認為香港在過去十年中,有五年位列第一,反映香港市場有一定吸引力。

金融服務公司佔半

她分析,今年香港IPO集資額較過往幾年低,主要是大型IPO減少,全年僅兩隻百億新股,而集資額50億元以上新股,由一六年10宗降至今年6宗,而集資少於10億元的新股數目則增至57宗,同時,創業板新股激增至80宗。於今年1,300億元IPO集資額中,金融服務類公司佔比最大,達51%。至於年內錄得160宗IPO中,有近三成為基建相關公司,約15%公司業務與消費市場有關。

事實上,下半年才出現矚目的新經濟股,掀起認購新股熱潮,包括集資逾百億的眾安在綫(06060),連同閱文集團(00772)、易鑫集團(02858)及雷蛇(01337),四隻新經濟股集資額合共超過300億元,佔全年集資額逾20%。

李令德相信,在同股不同權有機會落實,以及上市條例或更改下,未來將有多家新經濟公司來港上市,由於新經濟公司一般集資額較高,有助帶動整體IPO集資額,另環球經濟影響及中港互聯互通趨緊密下,亦對香港IPO市場有利。

明年有望超2000億

面對「細細粒」新股當道,引發會計師行年內多次下調預測,畢馬威去年底預計今年新股集資額有2,000億元,今年已三度下調預測,最新預測僅1,300億元。而安永及另一會計師行年內亦分別下調有關預測,安永年中時的預測為2,000億元,較之前的2,600億元減少23%。

畢馬威預測,明年香港IPO集資額有望超過2,000億元,上市宗數與今年的160宗相若。對於近期證監會,甚至廉署調查上市公司,李令德認為有助香港資本市場更健康發展及保護投資者權益。