450億孖展備戰新股

中再集團(01508)昨日開始招股,首日已接獲約21億元孖展認購。緊接中再集團,市傳內地四大國有資產管理公司之一的華融本周開始招股,集資約200億元。面對兩隻百億新股本周相繼招股,券商紛紛嚴陣以待,四間券商已預留450億元孖展。當中,中再集團預期最少超額認購30倍。

綜合十家券商資料顯示,昨日合共為中再集團借出約21.3億元孖展,以集團公開發售集資金額7.78億元計算,超額認購逾1.7倍。

華融本周接力招股

至於本周接力招股的華融,市傳擬發售約63.12億股H股,當中91.4%為新股,餘下8.6%為舊股,招股價介乎3.03至3.39元。

昨日輝立為中再集團借出約5.7億元孖展,該行企業融資主任陳英傑表示,市場認購反應較預期慢熱,相信與市況波動有關,特別是新股設有七日凍資期,投資者不敢輕舉妄動,但相信最後一日認購會轉趨踴躍,該行會為中再集團及華融預留100億元孖展。

中再值博 料超購30倍

耀才證券(01428)聯席行政總裁許繹彬表示,該行為中再集團及華融預留200億元孖展。他又說,受到大市氣氛拖累,中再集團首日孖展認購約4億元,表現較「中庸」,但客戶普遍認為中再集團值博率更高,料最少會超額認購30倍。

綜合耀才、輝立、信誠及致富四家券商,合共為中再集團及華融預留約450億元孖展,市場普遍對中再集團看高一線。信誠證券聯席董事張智威表示,中再集團是獨市生意,加上過去三年的每股盈利增長穩定,再保業在內地的滲透率偏低,未來具有發展空間。

訊匯證券行政總裁沈振盈認為,中再集團業務獨特,是本港首家上市再保險公司,同時招股價不貴,投資者「不妨一抽」。

輝立証券(香港)有限公司董事黃瑋傑表示,中再集團專責為內地保險公司分擔風險,業務獨特,因此有一定的優勢,市場傳出中再集團國際配售部分已經足額,顯示市場需求不低。

他又說,華融為資產管理公司,部分業務為協助出售不良資產,目前市況下,相關業務前景未明,故兩隻百億新股之中,他較看好中再集團,建議有意「入飛」投資者,可採取孖展策略。黃瑋傑續指,近期新上市公司超額認購倍數高,但不少為集資金額較小的公司,現時中再集團與華融集資規模龐大,會考驗市場是否有信心去承接。