美國車廠佳士拿周一申請首次公開招股(IPO),出售最多1億美元(約7.8億港元)股份,全部來自第二大股東聯合汽車公會(UAW)旗下醫療護理基金(VEBA),並委任摩根大通為經銷商,但未有披露股數及招股價,勢令佳士拿最大股東,意大利快意汽車將佳士拿私有化的計劃進一步受阻。
快意行政總裁馬爾基翁內早前表明反對有關上市計劃,該公司警告將重新考慮與佳士拿共享技術及管理資源等多項條款,並無法保證有關上市順利進行。快意一直計劃悉數收購VEBA的持股,但兩者就作價僵持超過一年。VEBA為手上股權開價42.7億美元,但較快意估值高逾兩倍。有分析員認為,VEBA希望借IPO,讓市場釐定手上股權的價值。
分析相信,快意是想動用佳士拿六月時坐擁的122億美元現金,提振自己在歐洲日漸萎縮且持續虧損的業務。一旦是次IPO成功,不僅拆散佳士拿的股權結構,削弱快意的控制權,亦會影響兩家車廠集中資源研發新車,損害競爭力。
另通用汽車(GM)的債務評級擺脫維持超過八年的垃圾級別,周一獲評級機構穆迪調高至投資級別,另宣布發行新債集資,將會用作從VEBA手上回購約32億美元、1.2億股優先股,每股平均作價27美元,有2美元溢價。