超大涉贖債 傳掟亞果

市場消息透露,亞洲果業(00073)有股東以每股4.66元配售1億舊股,較昨收市5.02元折讓7.17%,套現4.66億元。市場更盛傳所配售的股東為超大現代(00682),皆因該股自九月底停牌至今已近兩個月,或將面臨持有超大的可換股債券持有人要求,連本加利贖回全部或部分債券。

證券界認為,面對此死線,超大的確需要現金在手,用作談判工具,或可與債券持有人有「轉圜餘地」。據聯交所權益披露,超大目前仍持有亞果13.51%股權,為第二大股東。若是次配股傳聞屬實,超大將只剩下持有約6,300萬股。超大於九月二十六日起停牌至今,停牌前該股收報1.1元,股價跌至八年低位。

停牌60天 觸發贖回條款

超大相關可換股債券於去年八月發行,涉及2億美元,每股兌換價為8.1元,總發行1.91億股,條款當中包括,倘股份不再於聯交所或(如適用)任何其他證券交易所上市或買賣或暫停買賣超過連續60天,或公司控制權發生轉變,則每名債券持有人均有權選擇要求公司按本金連同應計利息贖回其持有的全部或部分債券。

標普認為若結果是超大須作上述贖回,將會令公司的現金流情況更差,影響公司的增長。

評級遭標普降至BB-

標普下調超大整體的企業信貸評級,由BB降至BB-。

事實上,超大早前被不利消息困擾令股價急跌而停牌,當中包括主席及董事涉嫌從事市場失當行為,以及被「匿名分析」質疑其多年前收購亞果股權,同時質疑亞果以廣西合浦縣農地用作柑橘生產基地交易,觸發亞果當日一度暴跌45%。

亞果隨即於十月初發通告與超大「劃清界線」,指超大在該公司的角色,只不過是被動的財務投資者,在該公司董事會的超大代表,純粹是非執行董事,沒有參與任何的合約談判或對該公司施加任何過度的影響。另亞果其後宣布,決定與福建超大集團訂立肥料供應協議於明年屆滿後不重續協議。

超大可換股債券細節

•涉及金額2億美元

•2015年到期

•年利率為3.7%

•兌換價每股8.10港元

•涉發行1.91億股

•條款之一:

若股份暫停買賣超過連續60天,每名債券持有人均有權選擇要求公司按本金連同應計利息贖回其持有的全部或部分債券

資料來源: 公司通告

註:超大於9月26日停牌至今


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