國金Forum:大鱷心灰「清倉送客」

再有星級基金經理「送客」!著名維權股東、億萬富豪艾肯(Carl Icahn)為旗下對沖基金引入外來投資者六年後,決定向「街外客」退回所有資金。艾肯坦言,金融海嘯令他「見過鬼都怕黑」,當年街外客大舉撤資,基金乾塘令他錯失投資機會,為免重蹈覆轍,寧願打理自己荷包好過。

艾肯在呈交美國證交會的「送客信」提到:「基於過去兩年金融市場迅速復甦,以及對經濟前景和中東地緣政局危機的疑慮,我不希望在新一輪可能發生的市場危機裏,再為有限合夥人負上責任。」

投資者撤資錯失良機

艾肯又在信中聲稱,相比自己輸錢,金融海嘯對客戶造成的損失,更阻礙他把握投資良機,他希望在四月底前退回95%客戶資金,此後以自己資金投資。未扣除收費,艾肯旗下多隻對沖基金回報達104%。

實情是,當年艾肯並無禁止客戶贖回,再者街外客只佔艾肯對沖基金整體資金僅四分之一。姑勿論艾肯送客有否推諉責任之嫌,他的經歷印證對沖基金界的興衰。

回溯○四年,艾肯跟不少股壇老手一樣,染指回報爆炸式增長的對沖基金業,金融海嘯爆發前業界資產總值1.9萬億美元。惟嘯後各國着手進行監管改革,投資者要求業界增透明度,甚至質疑收費。

美國證交會不久將強制超過1.5億美元資產的基金註冊,並須提供營運流程和投資策略。財經頻道CNBC透露,艾肯可能因不願把其對沖基金註冊,才退回客戶資金。

黑石集團顧問機構副主席韋恩體會艾肯苦處,街外客每當回報不佳時,會打電話投訴,質疑基金收費。韋恩說:「若我是年屆70有多的億萬富豪艾肯,基本上可以繼續『滾大』身家,何須花時間跟客戶理論。」

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