理財Campus：九成前輩已買樓 畢業十年點上車？

在這個年頭，甫踏入職場的大學生，收入尚算可觀，儲首期或許較易。而上述調查結果顯示，約85%受訪者不用10年便能上車；6%已儲得首期，但就不考慮買樓；只有9%稱沒有能力置業。然而，近年樓價高企，年輕人儲錢10年真的可以上車？

假設以400萬元上車盤計算，敍做九成按揭，即首期為40萬元，連同9萬元的印花稅，以及律師、裝修、傢俬合共11萬元的使費，即首期等開支合共達60萬元。若樓價10年後不變，年輕人只要每月儲5,000元已能成功上車。

不過，若樓價每年以3%升值，400萬元物業10年後將升值至近521萬元；若樓價以5%升值的話，則物業10年後將升值至620萬元。就算簡單地以10%首期計算，首期亦分別升至約52萬及62萬元。

年輕人投資增值效果

400萬元樓價不同升幅所需首期

學識投資 加快增值

若A小姐每月僅儲5,000元，在銀行活期存息接近零的情況下，10年後本金粗略計算僅約60萬元，資金相當緊絀。然而，實際來說，在樓價趨升下，若按目前政府規定450萬元以上至600萬元物業按揭額上限為八成計算，則首期至少需約104萬元（以上述樓價升至約521萬元、敍做八成按揭計算），這樣A小姐便大失預算。當然，政府可能因應樓價趨升而放寬按揭上限金額。

由此可見，年輕人必定要懂得理財，把手上資金增值。假設B先生每月投資5,000元，每年回報率有3%，則10年後的本利和為69.7萬元。而C小姐每月投資8,000元，每年回報率有5%，則10年後的本利和為123.4萬元。D先生每月投資10,000元，每年回報率有5%，則10年後的本利和為154.3萬元。這樣計算下，則只有C小姐及D先生可以成功儲到上述逾100萬元首期。

股債佔比宜各一半

那麼如何可取得每年3至5%回報？羽白資產管理財富管理總監梁彥穎稱，如果單靠儲蓄會較難上車，加上樓價急升，更顯得困難重重。他認為，每當儲到一筆錢，就應用來投資，以更快儲得首期。以10年計算，他建議可將一半資金投資於債券，另一半投資於股票市場。

公用股穩陣 可長揸

債券的好處是風險低，但回報亦低。相反股票市場較為波動，回報相對可觀。如打算作長線投資，可考慮穩健的公用股，如股息率有約3厘的中電控股（00002）、股息率約2.5厘的港鐵公司（00066）等。

「10年可說是一個很長的股票周期，每次股市連升兩個月都必要沽貨止賺，因調整或小型股災均有機會隨之來臨。」一旦股災發生，他認為9個月內都不宜沾手股票，按過往股災後9個月，無論是港股或美股都會反彈。最後，他寄語年輕人如想買樓要學好投資，但先要有良好的儲蓄習慣。