外電引述消息人士透露,內地三大電訊商合組的中國鐵塔公司計劃引入十個基礎投資者,料共認購約14億美元(約109.2億港元)股份。上市總集資約80億美元(約624億港元),較最初傳集資100億美元少兩成,但相信仍是近四年來全球最大宗新股個案,有望問鼎香港今年新股「集資王」。
消息人士表示,鐵塔公司將於今日起開始接受機構投資者認購申請,初步於八月一日前後定價。據指,該公司擬引入高瓴資本及淘寶中國,分別認購4億美元及1億美元股份,連同中國石油天然氣集團關連公司、上汽集團(600104.SH)及工商銀行(01398)等,十個基投合共認購14億美元股份,佔上市總集資額80億美元約17.5%。
上周有傳,鐵塔公司估值達350億美元,集資最多88億美元,已較原先估計最高達100億美元的集資規模減少12%,以現時新傳出集資80億美元計更是減少20%。該報道指,鐵塔公司上市時期正值港股市場低迷之際,此前另一焦點新股小米集團(01810)最終以招股下限17元定價上市,估值較原本目標縮水近半。
過去當大型新股登場,本地多間券商都會率先預留孖展額度供客戶認購,然而各大券商似未有大動作。時富金融為鐵塔公司預留3億元孖展額;輝立証券(香港)有限公司截至上周五為意向客預訂約5,500萬元孖展額;信誠證券未為鐵塔公司單獨預留額度,近月新股孖展認購額暫為240億元。耀才證券行政總裁許繹彬指,未有客人表示對鐵塔公司有興趣,故未有預留額度。
鐵塔公司五月初遞交上市申請時,已有大行率先發表報告談及其發展前景。富瑞給予上市前估值約2,670億元人民幣,估算鐵塔公司若出售20%新股,其集資額或高達108億美元;大和資本以現金流折現法(DCF)計算,得出3,860億元人民幣估值。而其保薦人中金及高盛也於本月初鐵塔公司通過聆訊後,予以估值2,180億至3,400億元人民幣。
由內地三大電訊商中國移動(00941)、中國聯通(00762)及中國電信(00728)於一四年合資成立的鐵塔公司,目前為全球規模最大的通信鐵塔基礎設施供應商。
據初步招股文件,中國移動為其最大股東,持有上市前約38%股份,聯通及中電信則分別持股約28.1%及27.9%。據悉,鐵塔公司暫定於周三(二十五日)起招股,八月八日在港上市,之後或有回歸A股上市打算。