理財Campus：專家教轉按套現賺息差

香港尚未跟隨美國加息，目前H按息率低至2厘樓下，另部分銀行推出首年按息為1.68厘的定息按揭（其後最低息率H+1.28厘）。精明的業主們可有想過，可就已過罰息期的按揭進行轉按，以從中賺一筆？

值博與否睇差價罰息期

經絡按揭轉介首席副總裁劉圓圓指，去年有半數月份的轉按金額超過一百億元，單月轉按宗數由2,000至4,000多宗不等，較一六年初單月不足50億元轉按金額、千多宗轉按宗數升幅明顯。業主轉按前，首先要看是否已過罰息期，建議息差至少有0.3至0.5厘才值考慮。

轉按套現例子	PLAN A 轉按儲美元賺息差	PLAN B 轉按炒股賺股息

早幾年不少業主敍做按揭的實際息率為2.15厘，對比現時首年按息1.68厘的定息按揭，息差0.47厘。

據經絡按揭轉介資料，若一個在一五年樓價500萬元的單位，三年後升值至963萬元，業主決定轉按，套現300萬元，按規例樓價低於1,000萬元，以六成計貸款約578萬元或500萬元（以低者為準），而每月供款會由11,315元增至新按揭計劃首年每月的17,689元，亦即首年供款多了76,488元，以及轉按涉及約1萬元的律師費，但新按揭計劃有1%、即50,000元的現金回贈，故只要找到一年高於36,488元的投資回報已經有賺。以下有兩個賺息差甚至投資增值的例子參考。

PLAN A 首年袋31,000元 做美元定存收息2.2厘

對於穩穩陣陣的投資者，定存是不俗選擇。美元和港元在聯繫匯率下，匯率相對穩定，現時美元定存的息率更優惠。以一年期美元定存為例，符合條件的中銀香港客戶可獲2.2厘存息；渣打客戶可獲2.25厘。

留意涉及匯率差價

當然，把港元換作美元會涉兌換差價。另外，大家可選擇3個月等較短年期的美元定存，博日後美國再加息，美元定存息率再獲上調。

以上述例子計算，300萬港元可兌換逾38萬美元，一年期美元定存息率2.25%，可獲利息8,653美元，或約67,500港元，計及轉按成本以及現金回贈，變相首年有逾31,000港元落袋。

PLAN B 首年賺7萬元 買公用股息率高 諗得過

若嫌定存太穩陣，或想考慮風險較高的股票投資，期望取得較高潛在回報。當中，業務較穩定、息率較高的公用股和收租股可考慮，如中電控股（00002）、領展房產基金（00823）近日分別有約3.6厘和3.3厘的股息率。若以中電股息率3.6厘計算，300萬元投資本金，年收息108,000元，當中未計及股價變幅。計及轉按成本以及現金回贈，則首年賺逾7萬元。

跟隨恒生指數走勢的盈富基金（02800），息率有逾2.4%，年收息達72,000元。若盈富如去年一樣全年價格升近36%，計及股息總回報達40.5%，300萬元更可賺121.5萬元。

另騰訊控股（00700）去年升1.14倍、吉利汽車（00175）同期升2.65倍，倘投資者在年頭All in並持貨到年尾沽出，隨時夠付另一層樓首期。惟謹記賺息蝕價的風險永遠存在。