東亞核心業務看淡 大行連環嗌沽
東亞銀行（00023）日前舉行分析師會議，惟未能扭轉市場對其悲觀看法，會後遭多間大行一致唱淡，認為東亞下半年的核心業務表現平平，貸款增長將繼續落後於同業，整體業績難有驚喜。在大行連環唱淡下，東亞股價昨低見32.35元，最多跌1.22%，收報32.6元，逆市跌0.45%。
落後同業 股價料跌18%
一眾大行中，以摩根大通看法最悲觀，予東亞目標價更低至26.5元，即潛在跌幅高達18.7%。摩通報告指，在東亞資產負債表擴張，以及淨息差表現仍然較其他大行遜色下，以東亞今明兩年股東權益回報率（ROE）約7至8%計，認為其約1.1倍市帳率並不合理，也見不到有特別因素支持東亞股價，故維持東亞目標價26.5元及「減持」評級。
摩通更指出，東亞在港的貸款增長繼續落後同業，今年僅錄中單位數增長，主因企業貸款的增長放緩所致。內地收緊流動性亦令東亞中國的資金成本增加，令淨息差受壓，不利其利息收入。
中信里昂則指，香港銀行業整體經營環境明顯轉好，但東亞仍聚焦於其中港業務轉型策略，料其表現受制，預期東亞的ROE會繼續低於7%，故維持東亞「沽售」評級及目標價27.25元。
事實上，東亞近年多番出售資產，東亞及子公司領達財務早前便將分別在深圳和重慶的兩家領達小額貸款公司及重慶東榮商務諮詢公司的全部股權、及香港放債業務中的若干貸款組合出售，整體交易作價約10.78億元。此外，東亞在去年亦將旗下投資者服務公司卓佳出售，獲得一次過收益30.05億元，並將在港的多個物業出售套現，如在去年十一月便將銅鑼灣怡和街46至54號麥當勞大廈地下A舖、F舖及地庫全層，以2.038億元沽出。