美國聯儲局兩年加息5次，港元最優惠利率仍然紋風不動，令銀行界滿地眼鏡碎。有銀行家解釋，儘管套息交易已為走資埋下伏筆，但股、樓兩大類港元資產氣勢如虹，加上近年貸款轉用拆息計價，均令銀行難以上調最優惠利率（P），否則隨時不足以彌補活期存款息上升帶來的成本壓力。
近年美元拆息節節上升，港元拆息上升步伐明顯較緩慢，銀行界原本預期息差誘因，將輕易觸發港元資金流向美元。然而，港股及港樓升值的吸引力更顯著，國際投資者寧願放棄港美息差帶來的收益，亦要將資金投入港元資產。
銀行家指出，九八年金融風暴時，國際金融大鱷透過沽空港股獲巨利，根本毋須擔心高達280厘的隔夜息成本，現時國際投資者「向上炒」，推高香港資產價值，無視港美息差的影響，大有當年金融風暴時的影子。
另方面，○八年雷曼爆煲引發金融海嘯後，港元最優惠利率一直無跟足美國減息幅度，銀行的企業貸款中，以最優惠利率為基準的比例愈來愈少，普遍轉為以拆息（H）基準計算，銀行活期存款的息率則低無可低。
若根據以往做法，銀行同時上調最優惠利率及活期存款，受惠最優惠利率為基準而上升的貸款收益，隨時無法抵銷活期存款利率上升的成本，反令銀行淨息差收窄，尤其以坐擁存款基礎優惠的大行，對此最需要審慎計數，成為港息上升的重要阻力之一。