港股大時代 證監Check經紀

港股去年十二月底開始上揚，期間維持大漲小回格局，例如在六月八日至七月七日，即使恒指於高位進行整固，但僅由26,063點回落至25,340點，只是下跌723點，七月十日起更連續九個交易日上揚，截至八月八日合共廿二個交易日，恒指只有三日下跌，合共僅下跌約262點。

不過，「港股大時代」重臨，不少投資者積極入市，估計證監會為防患未然，加強對券商監管，保障投資者資產。

繼早前展開證券行客戶「對帳」工作之外，消息指多家券商近期接獲證監會的問卷調查，要求在本月底前完成及提交。

問卷集中六大範疇

消息又表示，問卷調查主要是針對證券行如何監察AE活動，集中在六大範疇，包括如何監察開立戶口及保存客戶的紀錄；如何監察客戶資金及股票的提存、客戶與第三方的資金轉移；以及如何接收客戶的落盤及執行交易指令、追收客戶孖展的程序及如何監察AE本身的交易等。

證監會在七月底已發表通函，表示在近期的審查中，發現證券行的內部監控措施中有多項缺失，故證監會已委聘一家會計師行進行證券行客戶帳戶確認工作，以識別出潛在失當行為，例如未獲授權的交易及挪用客戶資產等。

投資者學會主席譚紹興表示，近期股市暢旺，恒指已經上漲至近28,000點高位，更多投資者入市，加上近期股市問題多，例如細價股「股災」、圍飛、啤殼等，故證監會加強監管工作。

實地視察券商料增

譚紹興又指出，有不少證券行在每隔數年就會被證監會進行實地視察，一般而言，在進行實地視察之前，證監會先向證券行發出問卷調查，以了解證券行的運作。

譚紹興估計，過往的做法可能未必能夠對大量證券行進行實地視察，現時證監會可能想改善流程、加快速度，希望進行更多證券行的實地視察，所以向被選定的證券行發問卷調查，如果發現有問題就會進行實地視察。

業界：須關注「老鼠倉」

另外，有證券界人士認為，市場一直有「老鼠倉」問題，即使證券行制度多好都會有漏洞。證監會進行實地視察時，其中一個很關注問題便是經紀有否「做手腳」，侵吞客戶資產。

事實上，鑑於市場規模愈來愈大及複雜，證監會近期改變監管策略，採取前置式監管、實時監察，及早識別市場的新風險，務求將不良行為消滅於萌芽階段。證監會中介機構部執行董事梁鳳儀早前曾表示，將進行更多主題檢視，並透過向業界作出提示，說明證監會的關注重點及對有關行為的適當標準，讓證券行在該會視察前作出糾正。