信達地產（600657.SH）早前公布，將以發股方式向中國信達（01359）收購淮礦地產全部股權。交易流程包括：一是由淮礦集團減資回購中國信達持有的淮礦集團22.6%的股權，支付對價為淮礦集團持有的淮礦地產60%股權，差額部分淮礦集團再以現金補足；二是在第一步完成的前提下，信達地產擬向中國信達發行股份購買其擬持有的淮礦地產60%股權，向淮礦集團發行股份購買其持有的40%股權，總代價78.33億元人民幣。
整合前，中國信達持淮礦集團22.6%股權，整合後，信達地產持有淮礦地產100%股權，中國信達則通過信達地產間接持淮礦地產55%股權，淮礦地產通過注入信達地產實現間接上市。
該行大致測算，此重組方案對信達總市值的提升幅度在4.2%左右。考慮此次交易對中國信達價值的提升，該行將信達目標價由3.42元上調至3.56元，目前一七年動態市帳率為0.81倍，維持長線買入評級。
交銀國際