在經歷了第二季的小幅調整之後，滬綜指在第三季迎來了「開門紅」，七月份累計上升2.52%，實現了月線圖的「二連陽」，距之前高位3,300點只有一步之遙了。與此同時，創業板指數則錄得今年以來第五個單月下跌，年初至今的累積跌幅接近了12%。
近來股市向好，但國際形勢就愈來愈複雜，反恐問題、北韓核問題之外，中印關係、中美關係也趨於緊張，一旦破局，對全球股市都或多或少有影響。
除了跟隨大勢，我們看大戶的手影也有參考作用，究竟秉承價值投資作風的社保基金和證金公司，在第二季青睞了甚麼股票呢？
隨着上市公司上半年年報密集出爐，這兩家重量級投資機構的投資逐步浮現。僅最近3天，在眾多的半年報中，就披露了9家公司獲得社保基金和證金公司新買進或增持股份，除了國企改革等主題之外，社保基金及證金公司亦在悄悄買入創業板的優質企業。在上述9家公司當中，就有4家是創業板企業。
在七月二十九日至八月一日，國電南瑞（600406.SH）、邁克生物（300463.SZ）和湯臣倍健（300146.SZ）等9家公司，發表的半年報顯示，其分別獲得社保基金和證金公司增持，其中國電南瑞更被「雙料」增持。
背靠央企的國電南瑞，具有多重的魅力，它不單是高端裝備製造企業，而且是正宗的重組股，且其業績有穩健的增長。半年報顯示，上半年公司電網自動化業務實現了營業收入26.59億元，同比增長17.15%，其中配電自動化、變電自動化等產品快速增長，調度自動化、用電自動化產品小幅增長。
有券商認為，集團資產注入後，公司二次設備龍頭地位進一步加強，在各種設備領域的市場佔有率有望進一步提升，未來業績增長有望進一步加快。
此外，第二季全國社保基金一一零組合，增持了烽火通信（600498.SH）784.35萬股，持股比例達1.56%；全國社保基金一零三組合就增持烽火通信100.01萬股，持股比例去到1.24%。
內地投資者信心方面，中國證券投資者保護基金公司七月三十一日發表了《二○一七年上半年中國證券市場投資者信心指數運行情況分析報告》，透露在一七年上半年，除五月份投資者信心指數回落到50以下，其他月份均高於50的中值，平均值達到52.9，最大波幅為13.7%。
比較去年同期的投資者信心指數，只有兩個月（三月和六月）高於50、平均值50、最大波幅22.3%的表現，可見一七年上半年投資者的信心更加樂觀，其趨勢也更穩定。
中資基金經理 姚遷（作者為註冊持牌人士）