滙控獲唱好大摩睇89

滙恒齊創52周新高

滙控及恒生日前率先交出亮麗業績，帶領多隻銀行股上揚，當中渣打集團（02888）及中國銀行（香港）（02388）升幅較大，按日分別升2.6%及3.5%，至88.25元及39.8元，滙控及恒生則分別收報78.85元及171.4元，齊齊創下52周高。

滙控於業績公布推出20億美元回購及定期檢視回購可能，昨委託瑞信於今年底前，經倫敦證券交易所作回購。

券商對滙控的做法受落，大摩指滙控資本水平強勁，料其普通股權一級資本比率（CET1）於二○一九年底可攀升至19.1%，並將滙控於二○一七年至二○一九年的回購預測，由120億美元升至150億美元。大摩重申滙控增持評級，並將目標價調升至89元。

中信里昂則預料，滙控於下半年業績時會再公布25億美元回購，並將滙控未來兩年的稅後盈利預測調升3%，至13%，維持滙控跑贏大市評級及目標價85元。

相比之下，券商對恒生前景看淡，以野村最悲觀，維持恒生減持評級，目標價151.76元，潛在跌幅高達11.4%。

德銀亦指恒生中期業績雖勝預期，但目前其市帳率已約2.2倍，認為股價已充分反映利好因素，又指市場不應過分着重恒生中期業績表現，而忽略其未來的經營挑戰，如非利息收入增長放緩及貸款競爭激烈等。德銀維持恒生持有評級，目標價158元。

野村調高中銀目標價

此外，野村報告指，中銀香港有機會就集友銀行的出售派發特別息每股0.24元，計及特別息，中期息約每股0.76元。野村並料中銀香港今年全年貸款可按年增長14%，淨息差有望擴闊5點子至1.41厘，該行將中銀香港目標價調升16.3%至44.02元，並維持其買入評級。