繼信貸評級機構穆迪後,標準普爾昨日亦就東亞銀行(00023)發行額外一級資本債券(AT1)計劃,僅授予BB的長期發行評級。標普目前將東亞及其子公司東亞中國列入負面觀察名單(CreditWatch),發行人信用評級(ICR)為A/A-1。
據外電報道,東亞擬發行以美元計價、非累積、次級及無期限的AT1,並在昨日於香港及新加坡舉行投資者推介會。標普對該批債券授予BB的長期發行評級,較東亞的個體信用狀況(SACP)低四級。分析解釋,評級較低主因是該批債券屬次級債,並且沒有利息派發保證等因素。不過,標普未有將該批債券列入負面觀察名單,因該批債券的發行並不包含香港政府的額外支持。
截至去年底,東亞的普通股權一級資本充足率為12.1%,於同業中屬較低水平。東亞早前於股東大會時,亦已表明出售卓佳的收益將用於一般營運,並不會派發特別股息。
另外,穆迪日前亦向東亞擬發行的AT1授予Ba2(hyb)評級。分析解釋,AT1評級較低,主要考慮到一旦銀行出現無法經營情況時,可能造成的嚴重損失。