Wincoop同埋學者Vahid Gholampour做咗歷時三年嘅研究,發現如果上twitter跟啲有超過500個Followers嘅經紀、分析師同金融評論員嘅意見去買賣外匯,回報竟然高過標準Carry-Trade(套利)策略近乎4倍!結論係市場資訊喺社交媒體流通得快過資產價格所反映。
研究分析一三年十月至一六年三月間27,557條預測歐元兌美元升跌嘅tweets,發現跟tweets炒嘅夏普比率(Sharpe Ratio,一個投資回報指標)係1.68,比標準套利策略嘅0.44高一大截!就算係跟少過500個Followers嘅twitter炒,比率都跑贏大市。
余絲韻