銀行擬搶攻定按客

港元拆息隨時升凸

詹偉基相信明年市場對美國加息預期再升溫，明年可能加息2至3次，港元拆息會明顯上升，儘管現時三個月港元香港銀行同業拆息僅0.58厘，仍低於同年期美元倫敦銀行同業拆息0.86厘，惟相差不足30點子，料明年港元拆息隨時「升凸」，並高於美元拆息，建議供樓市民應留意定息按揭計劃，若有適合的定按，用以管理按息上升風險。

市場對定按的採用程度與加息預期密不可分。金管局資料顯示，美國去年底啟動加息後，今年首季息魔陰霾困擾按揭市場，首兩個月定按採用比率均高於7%，三月更升至9.2%，儘管七月因英國脫歐公投而降溫。有香港銀行按揭部主管透露，九月美國聯儲局加息機會回升，再有客戶對定按表示興趣，更趁美聯儲議息前率先提取定按貸款。

估計明年重現需求

銀行界人士料，今年底美國加息機會大，按揭市場或重現今年初對定按的需求，會與資金部門商討先行鎖定資金，部署明年推廣定按，以多元化產品應對市場需要，而且可以臨近議息時對沖成本太高。財資部人士解釋，銀行浮息按揭以活期或短期存款資金支持，成本低於需要額外進行利率掉期的定按，所以定按主要是應對市場需要。

中原按揭經紀董事總經理王美鳳表示，定按是由銀行承擔息率上升風險，所以定按息一般會較市場浮息按揭有溢價，借款人在加息前盡早提取貸款，溢價一般較少，屬於「較着數」，由於H按與P按息差已達48點子，王美鳳認為，若首年定按息的溢價在15點子之內已屬優惠，又指明年市場預期美國加息步伐更常規化，銀行將會更積極推出定按產品。

現時市場有多間銀行提供定按計劃，主要為首年定息，介乎1.75至1.88厘，與H按的實際按息最少相差不足10點子，用家若考慮較長加息周期的預算，交通銀行香港分行則提供較長年期定按，最長為首兩年定息2.48厘。