中信銀行（00998）中期業績增長不俗，歸屬母公司淨利潤同比升4.5%至236億元人民幣，不良率和撥備覆蓋率分別為1.4%、157%，屬可控水平範圍。信行發展規模有所增長，及近期信貸成本下降等，均為持續增長主因。
今年上半年其零售業務收入同比增長27%，對整體貢獻高達四分之一，可見該行自一四年宣布全面啟動零售戰略二次轉型後，策略漸見成效。
從資產規模來看，上半年達5.6萬億元人民幣，較上年末增長9.5%，而貸款總額較上年末增長8.7%。值得留意的是，在新增貸款當中零售業務相關的佔了61%。
雖然該行的逾期貸款率升至3.6%，未來或會受不良貸款所影響；但另一方面，我們看到一些數據，如上半年成本對收入比例為30%，同比下降4個百分點，可見經營效率有所改善。該行順應市場轉變及配合國家政策，於不同領域包括互聯網金融、零售業務等着墨，相信能於未來愈趨激烈的經營環境下為投資者帶來持續回報。可考慮於現價買入，上望5.8港元，穿4.7港元止蝕。
亞洲創富證券行政總裁 潘鐵珊（作者為註冊持牌人士，本人客戶持有相關股份）