通達集團（00698）現主攻生產金屬手機外殼，市場份額佔近25%，相關產品持續由高端市場滲透至中場，其多元化的處理方案多賺近三成，當中其注塑技術可用於納米層面將塑膠與金屬接合。
公司近日公布中期業績，淨利潤率及毛利率均見穩步上揚，主要客戶如華為、奧普（oppo）以及小米等產品熱賣，且將於下半年有多款手機推出，帶動訂單滿倉。
同時，集團開始向新加入的美國手機客戶供應防水膠圈，其毛利率高達五成。市場預期內地智能手機品牌的金屬外殼出貨量，於明年佔比可由現時的三成提升至四成，而相關產品的使用率，於一九年可望提升至七成。
此外，通達近年積極發展汽車內飾和智能家電業務，着重技術儲備和研發創新，透過前者業務有助擴闊汽車客戶群，且已開始取得多個國際汽車品牌訂單，加上擬發展精密橡膠零部件業務，以配合其他項目作全業務發展，提高競爭力，前景看俏。
現價市盈率10.12倍，建議待回試1.6元以下分注吸納，目標1.85元，穿1.45元止蝕。
康證及康宏資產管理董事 黃敏碩（作者為註冊持牌人士，本人及/或有聯繫者沒有於以上發行人或新上市申請人擁有財務權益）