群鱷數千億伺機攻中港

中國版「官鱷大戰」升級!國際大炒家索羅斯唱淡中國經濟必然「硬着陸」,並揚言已沽空亞幣,人民幣及港元勢成目標,惹來內地官媒發炮還擊,警告群鱷必敗,殺氣騰騰短兵相接,預示大戰一觸即發。內地傳媒估計索羅斯可動用最多36.75億美元(約286億港元),本港銀行界亦指,以索羅斯號召力,不難一呼百應,引來更多大鱷集合數千億港元發動狙擊。

雷賢達籲嚴防狙擊

大鱷隊伍正不斷壯大,早年曾試圖狙擊港元的對沖基金Pershing Square阿克曼,自爆已加入沽空中國,續重倉人民幣看跌期權,明言人民幣貶值的回報吸引。「基金教父」雷賢達稱,「群鱷」明顯以中港為目標,籲監管機構嚴防。

東驥基金管理董事總經理龐寶林形容市況與九七年金融風暴相似,「風眼」在中港。中國經濟疲弱,香港面對的形勢更複雜、風險更大,當大鱷利用雙邊操控同時狙擊中港股匯,更加難抵擋。

港匯及人民幣近期均波動,港匯昨在亞洲時段收7.7894,回升66點子,離岸人民幣(CNH)則收6.6110,較在岸人民幣(CNY)低402點子。匯市背後已戰雲密佈,難怪金管局官員不斷出動,對外解釋聯匯不易受衝擊,顯然想穩定市場信心,一旦人心虛怯,市民加入沽港元及人民幣,將助長國際大鱷氣燄,更易雙邊操控。

港交所:密切留意市場

港交所(00388)發言人指,一直有密切留意市場活動,有需要會採取適當風險管理措施。證監會發言人不評論對沖基金做法,但會密切監察整體市場情況。

索羅斯的中國「硬着陸」言論並非無根據,有外媒料去年中國或有高達1萬億美元撤資,較官方預計多出一倍。這些言論明顯觸動了中國政府神經,官媒於廿三日凌晨起,連續五日針對以索羅斯為首的「國際大鱷」發文還擊,警告沽空人民幣只有死路一條。

索羅斯近日亦還以顏色,指中國正非常迅速地虛耗外儲,最多能堅持現行政策三年,中國將因通縮加劇而拖累全球經濟。

人行出招防CNH波動

近期人行近月已積極採取措施防止CNH匯價過度波動,包括窗口指導內地銀行暫停向香港銀行進行跨境人民幣融資,令香港的CNH隔夜拆息一度急升至逾100厘,「挾息」行動令淡友沽空人民幣的成本大增,顯示捍衞人民幣防線的決心。

惟踏入今年一月對沖基金將主戰場擴至港元,港匯曾一周內由強方兌換保證1美元兌7.75急跌至近7.83,令人關注索羅斯等對沖基金在中港市場的動向。

金管局助理總裁(貨幣管理)李達志,被問及有否觀察到索羅斯沽空港元時,未有正面回應,他指外匯市場開放予每個人參與,肯定有炒家參與炒賣港元圖利,亦非今天才出現,最重要是有無系統性風險。他又稱,無迹象顯示有人大規模收集港元部署雙邊操控行動。

金管:肯定有人炒港元

金管局更就有報道指當局不排除某個別人士沽空港元,澄清當局不評論個別市場人士的做法,並指李達志昨天回應是泛指一般外匯市場活動。

有內媒引述接近索羅斯基金人士了解,索羅斯管理的家族基金資產管理規模約為245億美元,假設其沽空亞洲貨幣等額度相當家族基金10至15%,即意味用24.5億至36.75億美元。

雖然中港外儲已較九七年大增,惟對沖基金實力亦遠勝當年。BarclayHedge資料顯示,截至去年第三季止,全球對沖基金管理總資產高約21.16萬億港元,相較九七年時約8,722億港元大增22倍;且現時借貸成本遠低於當年,美國聯邦基金利率現時僅0.25至0.5厘,相對九七、九八年時高達5.5厘,對沖基金更易借平錢以高槓桿進行大規模的狙擊。

索羅斯在港仍有辦事處

早於一○年索羅斯派其子Soros Robert Daniel來港,設立對沖基金分支機構SFM HK Management,當時聘請了Robert Tsai、戴霽昕等廿多位基金界猛將,據證監會網站,最新只剩Robert在內9位代表,其中近兩年加入的好手有李昂、Jeong Hae Yeon等4人,反映索羅斯基金轉身為家族管理後在亞洲股壇仍然活躍。