北水頭等倉:「兩鐵」合併概念等翻炒

滬綜指再度衝破4,900點,但深成指在地產股領軍下升3.36%更為強勁,金融股則偏軟,但昨日A股的三項消息均關係金融股,可是消息卻對銀行股毫無刺激。

地產股受樓市價量齊升帶動,股價上升理所當然,但亦有摸頂風險,現時可關注一些「周期炒作股」。中國中車公布六月一日開始正式成立,並已任命各董事會成員,南車合併北車後股份將於六月四日起上市流通,但不等於復牌日期,市傳中車(01766)下星期將復牌,相信雖不中亦不遠矣。

南車和北車停牌接近一個月,鐵路股亦像群龍無首,中鐵(00390)和中國鐵建(01186)無論H股和A股均表現較靜。中車復牌後表現如何,將影響整個鐵路板塊氣氛;同期滬綜指上漲了16%,中車若追回落後部分,其A股亦應升一成以上。

不少投資者不希望在其停牌期間喪失機會成本,所以先行沽貨,導致南車和北車停牌前股價受壓,在復牌後可能將進行補貨。當然,現在不可能買入南車、北車或中車,只可考慮中鐵、中鐵建或南車時代(03898)等影子股。

為海外市場作部署

南北車合併後已是過去式,就算炒合併亦向其他有潛質板塊打主意,近期市場較為冷靜,覺得炒「三桶油」和電訊公司合併機會較為渺茫。

不過,「兩鐵」合併概念與「兩車」基本相同,均是為海外市場競爭而進行的部署,故在中車復牌後,「兩鐵」亦可望重新獲得注意。

司慕渢