阿里美上市籌千六億

招股文件披露，除增發新股外，阿里主要股東亦會獻售1.97億股，計劃集資最多211.2億美元，將打破Visa當年集資178.6億美元紀錄，成為美股歷史上最大規模IPO，亦將成為美國第三大市值科技公司，超過現排第三位的亞馬遜，僅次於Google及facebook。

定價策略免步fb後塵

市場在七月時預計，阿里估值應可達1,870億美元，結果公布估值比預期低，分析師相信阿里最終選擇較穩健定價策略，是為後市預留上升空間。

市場研究公司RHB Research Institute分析師指，由於facebook（fb）在前年上市時採用較進取定價策略，上市後由於市場憂慮其增速放緩及其移動業務策略，曾蒸發一半市值，由於阿里融資金額極高，要獲市場支持，上市時務必要令投資者獲利是很自然的事。

據了解，阿里本周一將開展上市前推介活動，並已委任巴克萊為市場莊家，高盛為穩定市場經理人。阿里目前預計在本月十八日（周四）定價。

另外，有傳提供代購阿里新股的廣發証券發表報告指出，阿里未來12個月的合理市值可達2,240億美元（約1.74萬億港元），至一六年的預測市盈率可維持於30倍水平，略低於騰訊（00700）目前預期市盈率40倍水平。

至於阿里背後包括中投及雅虎等主要股東在內，按持股比例計估計最少可分別獲利30億及70億美元。據阿里招股書資料，中投公司共持有約6,640萬股阿里普通股，約佔阿里總股數的2.7%，在阿里掛牌後，中投將出售總股數的0.6%股份，最多套現9.4億美元。中投一二年九月入股阿里，幫助阿里向雅虎進行股份回購，按當時阿里估值約350億至400億美元之間，按中投獲持股比例計，投資額約10億美元，再按目前阿里上限定價計，持股升值至43.8億美元，即帳賺逾33億美元。

雅虎或套現627億元

另一大股東雅虎在9年前以10億美元入股阿里，曾在一二年被阿里回購5.23億股普通股，套現71億美元，阿里早期指雅虎將出售最多3.2億股阿里股份，但其後雅虎將出售比例不斷減少，目前擬出售僅1.21億股阿里股份，套現最多80.4億美元（約627億港元），相當於雅虎的六月份業績顯示現金流數量的兩倍，料套現後仍會持有阿里16.3%股權。至於阿里最大股東、持有阿里34.1%股權的軟銀，亦會將持股量減持至32.4%。主席馬雲亦計劃將持股比例從8.8%降至7.8%。

「親朋好友」傳可買股

外電引述消息人士指，阿里擬讓其僱員及其他與阿里關係密切的人士在其IPO購買股票。阿里正進行的此類股票計劃的非正式名稱為親朋好友計劃，允許僱員及其他人士在公司上市前以IPO價格購買股票。