中國燃氣（00384）最近發盈喜，指截至三月底止年度純利將錄得顯著增長，我們預期公司全年業績將按年出現超過一倍增長。中期而言，公司將陸續完成收購項目，對盈利有持續的正面幫助，其與中石化達成戰略合作協議，中燃未來將完成收購百江氣體剩餘的51%股權並將注入合資公司，共同發展液化石油氣市場。雙方的戰略合作也涉及加氣站業務，利用中燃的城市燃氣管網條件和中石化的加油站網絡，拓展正發展迅速的車用加氣市場。基於中燃股價近日回調而盈利前景樂觀，建議買入中燃。
敦沛金融
歐舒丹（00973）截至三月底止全年業績，內地為增長最快的地區之一，去年銷售淨額增長33%，按固定貨幣計算增長24.2%至6,770萬歐元，對整體貢獻增長11.9%；香港銷售淨額錄得1.1億元歐元，按年增20.4%。本港來自內地的旅客增加，消費模式亦改變，加上本港產品種類比內地專櫃豐富，對銷售增長有一定支持作用。由於資本開支及較高的營運資金需求，股權回報率回落1.8個百分點至16.8%。不過，集團表示資本開支高峰已過，未來情況可改善。建議可於20元買入，目標24元，止蝕19.5元。
金利豐證券