積金強中搜：環球股票基金 回報不俗

中銀保誠信託在上周三（十五日）發出通告，將於今年八月三十日終止「我的強積金計劃」內的「我的日本股票基金」（下稱日股基金）所有投資。

中銀保誠「我的強積金計劃」以低收費作招徠，現時12隻強積金基金，最近基金開支比率介乎0.48%（保守基金）至1.36%（日股基金），低於市場整體平均的1.72%。

規模太細易被Out

受惠於近月日本股市強勢，年內（截至五月十四日）升逾27%的日股基金更是計劃內表現最好的產品。然而，基金規模太細（截至上季基金總值僅得587萬港元）、成本效益低，是其最終被「Out」的致命傷。

若然至日股基金結束時，計劃成員尚餘相關單位未沽出，受託人會自動將資金轉至計劃內的預設基金──「我的平穩基金」。此基金的投資分布約為50%環球股票、40%環球債券、和10%現金及其他。如果成員的風險承受能力較高，不妨考慮以「我的環球股票基金」作為代替品。

根據晨星（亞洲）截至上周二的數據，「我的環球股票基金」是計劃內的升幅亞軍，年內升11.58%。與其他計劃、合計超過70隻環球股票基金比較，此基金近六個月升逾兩成，打入升幅榜第六名，表現絕不失禮。

開支比率相對較低

此基金成立於一○年七月，由於以追蹤鄧普頓強積金環球股票基金的投資為主，故基金開支比率為較低的1.16%。截至今年三月底，它分別約有42%、38%、及14%資產投資於歐洲、北美、及亞洲股市。

故此，基金的重倉持股，多屬歐美大企業，而巧合的是基金第二至第五大持股：安進、羅氏藥廠、賽諾菲、輝瑞，皆屬生物科技或醫藥行業類別，或許亦與近期此板塊呈強有關。至於佔最重倉的三星電子，是唯一一隻佔基金資產超過2%的持股。