金融市場瞬息萬變，銀行信貸市場也不遑多讓。去年第四季仍然熱氣逼人的住宅按揭市場，經過政府推出一連串冷卻樓市措施後，市場漸吹凜冽寒風，再加上四月底實施一手住宅物業銷售新法例，發展商為免誤觸地雷，大部分新盤均打休戰牌，待重新處理售樓資料後才推出單位應市。
樓市急速由熱轉冷，影響所及，除了地產代理行業首當其衝，對銀行業務的影響同樣立竿見影。金融管理局上周發出警告，指出本港去年底居民家庭負債比率達到百分之六十一，創歷史新高水平，反映樓價上升的財富效應可能令消費過熱，與當前樓市的「冷」和「靜」大異其趣，可說是遲來的警告。
不過，金管局指出本港私人貸款急速增長的趨勢則沒有改變，而且可能因為樓市轉靜而變本加厲，情況值得關注。金管局在這邊廂高調提醒銀行注意家庭負債比率創新高的風險，業界在另一邊廂卻秣馬厲兵，準備在私人借貸市場大展拳腳，相信並非有意與金管局唱對台，令監管當局面目無光，而是要向現實低頭的結果。
眾所周知，住宅按揭向來是本港銀行業最大的業務和利潤來源，以去年底數字為例，樓按貸款餘額約九千億元，連同私人貸款及信用卡墊款總數合共約一萬二千一百億元，換言之，在家庭負債總額中，樓按貸款佔比高達七成以上。踏入五月以來的樓市淡風愈吹愈烈，如果短期內沒有改善，銀行業今年的貸款目標肯定不樂觀，為求生計，不得不另闢戰線。
私貸市場對銀行業來說，向來並非主打的一環，現時大概只佔本港整體銀行貸款約百分之五，但信用卡墊款及其他私人信貸增速均高於經濟增長速度，由於競爭激烈，部分銀行業推出的私貸不僅以低息作招徠，年息低見二至三厘水平，部分更不收手續費，完全打破銀行業以往「高風險、高利率」的營運基準。
須知私貸市場毋須物業作抵押，對銀行業的風險更大，但私貸的利率回報卻與風險背馳，長此下去，對銀行業的貸款結構極不健康。鑑於美、歐、日等發達國家央行相繼推出無限的量化寬鬆政策，資金氾濫造成全球資金成本低企，對銀行業、借款客戶及監管當局均構成重大考驗。
本港銀行業掙扎求存之餘，更須慎選客戶，切莫因競爭激烈的緣故，在這段非常時期吸納太多高風險客戶，成為日後包袱及計時炸彈。向銀行借錢的客戶也須留意，超低息只屬過渡階段，一旦掉頭回升，還款壓力即時大增，慎防面對破產風險。監管機構亦要加強與業界溝通，密切留意市場變化，及早提供指引和預警，莫再賊過興兵。