國浩大股東每股88元提私有

國浩集團(00053)繼出售道亨銀行後,獲大股東郭令燦以每股88元提出私有化,低於花旗早前預期的逾90元,涉及資金約82億元。由於國浩本身現金及短期資金合共約88億元,變相等於郭令燦家族「分毫不用」便可將國浩私有化。

國浩昨復牌後爆升逾30.5%,收報92.05元。

國浩宣布,渣打銀行將代表由郭令燦及郭令奇持有逾85.3%的大股東豐隆全資附屬GuoLine Overseas,向國浩提出自願無條件現金要約,全購國浩股份,每股私有化現金作價為88元,較停牌前報價70.5元,溢價24.82%,但若與經審核綜合資產淨值約每股134.32元比較,作價折讓約33.6%。

私有金額較公司現金低

根據花旗於今年八月時預測,國浩每股資產淨值131.8元,以七折計算,每股約92.26元,估計私有化價格將超過90元。換言之,國浩是次出價低於市場預期。

據公告,扣除郭氏家族已持有的74.85%股份,全購餘下股份的私有化成本約為82.46億元,豐隆擬以渣打銀行提供的債務融資及內部現金支付代價,國浩亦表明,無意於期間宣派或支付任何股息。

花旗報告曾指,截至六月底止,國浩持有現金及現金等值物約88億元,已完全超越本次私有化所需的82.46億元成本,變相等於郭氏家族不需動用真正的「私己錢」,已可私有化國浩。

然而,國浩是否被成功私有化仍需由獨立股東投票表決,郭氏家族需於要約文件寄發後四個月內,收購不少於90%由獨立股東持有的股份,換言之,若有2.515%國浩股權的獨立股東反對建議,私有化計劃將會泡湯。