諾獎基金或搵大鱷谷回報

每年均會向在物理、化學、醫學、文學和經濟等各領域有傑出成就人士頒發諾貝爾獎項和獎金的諾貝爾基金會,受過去十年投資回報不濟影響,今年還得削減獎金兩成,為四九年以來首見。為令獎金「還原」,基金會執行長海肯斯滕透露,基金會正研究如何以較低風險換取較高回報,不排除投資「信得過」的對沖基金。

低回報加上持續不斷的全球金融動盪,令截至去年底止持有二十九點七億瑞典克朗投資組合的諾貝爾基金會,今年需把獎金由一千萬克朗降至八百萬克朗,以保留資金。

回報偏低 陰乾基金

海肯斯滕稱,基金會過去十年平均回報只有百分之一點五至二,低於要維持資金穩定所需的百分之三點五至四。

不過,觀乎對沖基金的表現,未必能協助基金會大幅改善回報,HFRX全球對沖基金指數今年首十一個月僅升百分之二點四,跑輸MSCI世界指數同期百分之十一回報。

事實上,基金會往年亦有調整投資策略,股票投資比率由○七年的六成七降至去年的四成七,同期包括私募基金、物業和對沖基金在內的另類投資比率由一成二升至三成三,定息投資比率則由兩成一微降至兩成,惟期內回報只有百分之○點六,股票組合更蝕百分之二點四。

除尋求較高回報外,基金會還嘗試削減開支,包括與諾獎頒獎禮後的餐宴供應商洽商減價。