理財有數計：息揀按揭 置醒決定

銀行普遍都有提供以最優惠利率為計算基礎的按揭計劃（簡稱P按）及H按計劃，兩者都屬於浮息按揭，而且均由基準利率及銀行附加的固定息率組成。究竟應選P按還是H按？在比較的7家銀行中，究竟哪間的按揭息率最低？

P按宜留意實際按息

最抵：花旗、中銀香港

選擇P按計劃，要留意市場上有兩種P利率，俗稱「大P」現時為（5.25厘）和「細P」（現為5厘）。目前滙豐及中銀香港使用「細P」作為最優惠利率，其餘渣打、花旗、大新、星展及建行（亞洲）便用「大P」。

由於坊間有分大P及細P的分別，故宜比較實際按息，以中銀香港及花旗的P按息率最低，實際按息2.3厘。而星展對100萬至300萬的P按計劃，實際按息3.5厘，是7家銀行之中最高。

H按宜留意「封頂位」

最抵：渣打

在H按方面，銀行會提供一個月、三個月、六個月以至十二個月的拆息率為基礎，拆息期愈短，面對利率波動的風險愈大，而銀行提供長時期的拆息率，如六個月及十二個月拆息，由於銀行須承受利率波動的風險，故提供的利率會隨拆息期愈長而增加。目前一個月及三個月的拆息約0.211厘及0.282厘。

值得留意的是，雖然拆息較為波動，但其實拆息按揭利率並不會無止境的向上，因銀行針對H按設有「鎖定按息上限」機制，俗稱為「封頂」，以P減若干息率作上限，以減低拆息波動造成的風險。

在7家銀行的H按計劃中，以渣打H+2厘按揭計劃最抵；若以「封頂」方面比較，則以花旗最抵，其「封頂」為2.75厘（P-2.5%）計算在內，同時亦有0.7%現金回贈。

現金回贈

最高：星展

不少銀行的按揭計劃均會提供相當於貸款額某個百分比作為現金回贈，首次新造按揭置業的人士不妨留意有提供現金回贈的按揭計劃，可減輕新居入伙期間的額外開支。在7家銀行之中，以星展銀行的P按計劃，提供0.9%現金回贈為最高，以貸款200萬元為例，現金回贈可達18,000元。

此外，一般銀行的按揭計劃都設有罰息期，由一年至三年不等，在罰息期內提早還款，供款人便須繳交罰息，有部分銀行亦會額外收取手續費。