內銀擬港發人幣次級債

消息指內地銀行正考慮在港發行人民幣次級債,以補充資本,若成事將為首例。分析指次級債年期往往達10年或以上,成本亦較一般債券低約100點子,但是過往內銀極少來港發債集資,相信即使是發行次級債,市場亦會看高一線。

規模大 或選發美元債

《21世紀經濟報道》指內銀考慮來港發行人債,當中包括次級債和短期債。市場人士認為,內銀若為補充資本而發債,規模應頗為龐大,人民幣次級債未必能滿足需求,故內銀或會選擇改以美元發次級債。

「點心債」是近年大熱產品,《道瓊斯》指麥當勞計劃再度來港發債,同樣屬意三年期,但集資目標較去年的2億元(人民幣‧下同)更多。而招商局及第一家發行點心債韓國公司CJ CheilJedang Corp.,同樣完成發行點心債,當中招商局的集資額由40億元降至30億元。

市場期待內地財政部再度來港發債,滙豐環球投資管理亞太區債券投資總監陳寶枝表示,假如有新一輪國債發行,料息率將參考國債在二手市場的交易價格,惟十年期以上的國債,現時仍未有可參考的息率,但估計債息會比短年期為高。

點心債發展愈見規模,可作為離岸市場人民幣產品定價的參考匯率亦即將出爐,財資市場公會表示,美元兌人民幣(香港)即期匯率定盤價擬於本月二十七日面世。

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