財金Chatroom：月供投資助８０後創富

屬於「80後」的林小姐投身社會工作只有數年，現職教育機構公關，由於本身對投資興趣不大，工作繁忙亦令她未能全心研究各類投資產品，現時她希望月供基金或月供股票，藉此養成良好的儲蓄習慣。莊志豪除了精於大市評論外，原來亦擁有財金風險管理分析師FRM及認可財務策劃師CFPCM資格，名副其實可為林小姐提供多角度的投資及理財意見。

莊：致富證券資產管理聯席董事莊志豪

林：教育機構公關林小姐

目標清晰 計及通脹

林：不少人都說20歲起步投資已經算遲，現時我20多歲，即是已比別人更遲多幾步。我本身用錢比較「大使」，因此希望透過月供投資計劃，養成良好儲蓄習慣之餘，又可儲蓄一筆資金，令財富積少成多。

莊：就儲蓄而言，每個人的目標數額均有不同，首先你要了解自己的財務狀況，然後清楚投資目標，繼而把每月收入作妥善分配。以置業為例，假設你月入2萬元，但卻希望購買1,000萬元的私人物業，那麼這目標便沒可能達到，因此定立投資目標應與現實情況相符。當然，追求高回報的風險亦高，所以你都要認清自己可承受的投資風險程度。

林：對我來說，現時最希望是能夠儲蓄一筆資金，當然置業亦是人生目標之一。由於年紀尚輕，故我亦可承受中高程度的投資風險。

莊：當投資目標清晰後，你便要理解投資的實質情況，例如通脹率是會影響投資回報的重要因素。假設投資回報是10%，但通脹率是5%，那麼實際回報只有5%。如果要達到既定的投資回報，你或需要購買一些較高風險的產品。

月供基金需參考往績

林：由於我的投資本金不多，因此已希望月供基金或月供股票，但想弄清楚兩者的分別。

莊：月供基金或月供股票，同樣是利用平均成本法，以定期定額的方式進行投資，在低價時買入較多股票或基金單位，在高價時買入較少，以降低平均入市成本。月供基金的最大特色，是你可投資本港以外市場，但風險則是「隔山買牛」，容易因不熟悉海外市場招致損失；月供股票則買入單一股票，風險較集中。

林：如果我決定選擇月供基金，要注意甚麼要點？

莊：你要注意三大重點──管理費、基金及基準指數的表現。由於市場上的基金種類眾多，投資選擇遍布不同地區、資產類別及行業，當中亦涉及不同程度的風險及回報水平；選擇基金時，要先比較過去最少5年的同類基金表現，繼而選擇一隻表現能長期跑贏大市的基金。普遍來說，市場上的月供基金管理費介乎1.7%至2%，部分基金更會收取表現費。

月供股票揀內銀較穩

林：其實我較偏向選擇月供股票，然而港股市場的股票多不勝數，我應該月供哪隻股票較為穩健？

莊：基於流通量關係，現時投資者多數只能選擇月供45隻恒指成分股，而不能月供細價股，而月供股票所衍生的碎股，一般可以正股價格沽出。以你的情況而言，可以考慮月供內銀股，一來業務穩健，二來利息不俗，整體投資風險有限。以我為例，已月供建設銀行（00939）達兩年，回首一看，我覺得月供股票的投資回報真的十分理想。

林：其實我心目中亦屬意月供建行股票。我知道月供股票除可透過銀行購買，一些基金公司、理財顧問公司甚至保險公司亦有提供此類計劃，你認為應如何選擇購買渠道呢？

莊：由於保險公司的月供計劃有可能涉及投資相連保險計劃，某程度上會削減整體回報，而且多是代理形式，中間隔了幾層，行政費用可能較多。其實你可到大型銀行購買，以月供1,000元股票為例，交易費亦只是50元，據我所知，中銀香港提供以信用卡扣數，供款更可當消費簽帳積分，1元換1分，儲夠2萬分便可換取100元面值的超市現金券。

莊志豪Profile

現為致富證券資產管理聯席董事，在香港中文大學主修金融財務學，擁有財金風險管理分析師FRM及認可財務策劃師CFPCM資格。對港股走勢素有研究，經常接受傳媒訪問，是財金界新一代股評人。

林小姐Profile

「80後」年輕人，現職教育機構公關，工作忙碌以致未能專心學習投資。過去主要由家人協助買股票，個人投資經驗尚淺，可承受中高程度風險，現希望以月供方式投資基金或股票，長線目標是置業。